# Глобальний ринок embedded finance

- Блок: Блок 1 · Економіка, ринки та фінансові інновації
- Спікери: Катерина Ананьєва
- Джерело: `source_audio/audio_part_01.mp3`
- Межі в оригіналі: 01:43:04.452 — 02:00:40.950
- Тривалість: 00:17:36

> Текст сформовано з аудіозапису. Позначення спікерів звірено з представленнями зі сцени та офіційною програмою. Невстановлені дані позначено прямо.

## Транскрипція

[00:00:00] **Антон · не встановлено:** По суті, ця дискусійна панель — це, це перша тема, це перше обговорення таких нагальних проблем. Воно точно має здійснити перший поштовх, перший поштовх подумати про свій бізнес, продумати про свій бізнес, подивитись його, подивитись на нього і зрозуміти, які є дві категорії, які є дві категорії питань: власне, обставини, які компанія не може змінити, і бар'єри, що вже залежать від її управлінських рішень. Але від українського контексту, від тих нагальних проблем, які існують для українського підприємництва, ми хочемо перейти до чогось більш глобального, до глобального розвитку вбудованих фінансів. І, власне, далі хочемо надати слово нашому стратегічному партнеру, компанії Mastercard, стратегічному партнеру сервісу, сервісу «Є діло». Власне, це компанія, яка протягом 30 років є одним з рушіїв цифрової трансформації фінансового ринку України. Разом із банками, бізнесом і державними інституціями Mastercard за ці роки пройшла шлях від розвитку карткової інфраструктури до безконтактних і мобільних платежів, цифрових сервісів і інтеграцій безпос--

[00:01:21] **Антон · не встановлено:** інтеграції оплати безпосередньо у повсякденні процеси людей та компаній. Сьогодні ж це експертиза, ця експертиза активно розвивається у B2B-секторі. Mastercard інтегрує платежі у закупівельні, облікові та корпоративні платформи, розвиває віртуальні картки, автоматизацію розрахунків і звірок, і відкритий банкінг та рішення з вбудованих фінансів. Це технологична основа, на якій банки, фінтехи і великі компанії можуть створювати нові сценарії продажів, закупівель і фінансування для бізнес-клієнтів. Для «Є діло» Mastercard, для «Є діло» Mastercard — це стратегічний партнер у розвитку української інфраструктури вбудованих фінансів та її інтеграції у банківські і корпоративні системи. Давайте поаплодуємо Mastercard. Власне, що відбулося? Відбулося те, що Mastercard, ця компанія Mastercard провела глобальне дослідження ринку вбудованих фінансів, щоби, власне, сьогодні і взагалі показати, як змінюється структура фінансових послуг, де виникають нові бізнес-моделі та яку роль у цьому процесі можуть зайняти банки, фінтехи і нефінансові компанії.

[00:02:42] **Антон · не встановлено:** А яка ж користь для українського бізнесу? Для українського бізнесу це можливість побачити власні продукти та плани у ширшому міжнародному контексті і зрозуміти напрямок ро-розвитку ринку і ціни, які моделі вже варто брати до уваги. Я з великим задоволенням хочу запросити Катерину Наніву, віцепрезидентку з клієнтського консалтингу компанії Mastercard.

[00:03:12] **Антон · не встановлено:** [оплески]

[00:03:12] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** [грає ритмічна музика]

[00:03:18] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Вітаю! Дякую. Всіх вітаю! Рада сьогодні представити вам наше дослідження Mastercard, яке ми провели на тему Embedded Finance. Отже, моя команда в Mastercard, яка займається консалтингом, дуже часто спостерігає глобальні тренди, і вбудовані фінанси — один з таких трендів. Але насправді це про дуже просту річ: про те, як платіжні і фінансові послуги перестають бути окремим походом в банківське відділення, а залишаються, точніше, опиняються там, де ми ведемо свою щоденну діяльність: в додатках, в бухгалтерській платформі та в інших інструментах. Отже, сьогодні ми з вами подивимося на три основні блоки моєї презентації. Ми почнемо з зростання Embedded Finance на глобальному ринку. Після цього ми подивимося на open banking та те, як він змінює правила гри. І наостанок, звісно, куди ж без штучного інтелекту. Ми подивимося, як штучний інтелект впливає на вбудовані фінанси і яке майбутнє нас очікує.

[00:04:41] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Отже, почну з цифр. У 2020 році глобально ринок вбудованих фінансів був на рівні $37 млрд. В 2030 році очікується, що він досягне і перевищить $600 млрд. Це приблизно 33% зростання на рік. Погодьтеся, не кожна галузь може похвастатися такими цифрами. Якщо ми подивимося на графік праворуч, тут трошки цікавіша історія. Ми дивимося на країни Східної Європи. І що ми бачимо? Що Embedded Finance достатньо розвинено в Польщі, в Туреччині, в Чехії, в Румунії та Угорщині. Але, на жаль, Україна поки що в кінці цього списку. І я би сказала, що це скоріше про невикористану можливість на нашому ринку, що, в принципі, достатньо позитивно. Які загалом гравці в нас грають на цьому полі?

[00:05:52] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Традиційно в нас є банки і в нас є по праву сторону, це наш споживач, яким може бути як фізична особа, так і бізнес. Але в нас з'являються такі два проміжні гравці. Це фінтехи і необанки, які, власне, створюють платформи, інновації, а також так звані дистриб'ютори — нефінансові установи, які, власне, все частіше доносять цю фінансову послугу до кінцевого споживача. Цими дистриб'юторами можуть бути онлайн-магазини, платформи логістики, будь-які бізнеси, да, якими ми користуємося як фізичні особи і як бізнес в нашому повсякденному житті.

[00:06:41] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** І насправді, якщо подивитися на межі між цими гравцями, вони поступово стираються. Банки намагаються будувати платформи, фінтехи намагаються отримувати фінансові ліцензії, а дистриб'ютори все частіше і частіше надають фінансові і платіжні послуги своїм користувачам. І що ж ми бачимо? Що в нас ще один фактор, про який я хотіла сказати: price to book ratio традиційних банків з 2008 року він зростає достатньо помірними темпами, в той час як необанки, фінтехи зростають в два, в три рази кожного року. І це нам говорить про те, що конкурентна арена, вона зміщується в бік інновацій.

[00:07:31] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Такі компанії, як Revolut, Klarna, Robinhood, багато інших, замість того, щоб створювати банк і йти в цей напрямок, вони беруть окремий клієнтський біль і вирішують його простіше, скоріше та більш ефективно. І що залишається традиційним гравцям? Шукати нові моделі розвитку. І саме такою моделлю, однією з таких моделей є Embedded Finance — вбудовані фінанси.

[00:08:04] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Як банки традиційні можуть грати на цьому полі? Для них існує дві ключових моделі участі в Embedded Finance. Перше — це Bank as a Service, і друге — це Product as a Service. Якщо говорити про Banking as a Service, це про те, що банк грає по факту за лаштунками. Клієнт навіть не бачить, хто надає йому сервіс. Він бачить лише бренд платформи, на якій він працює. Якщо ми говоримо про product as a service, тут в нас бренд банку, фінансової установи залишається видимим, але у цьому разі банк дистрибує свої послуги через свого партнера і дає їх саме в так званий moment of truth, тобто коли ця послуга безпосередньо потрібна клієнту.

[00:08:59] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Якщо подивитися трошки статистики, то 92% необанків говорять про те, що вони використовують Bank as a Service і Embedded Finance для того, щоб простіше і скоріше вивести нові продукти і інновації на ринок замість того, щоб будувати власні фінансові рішення. А 80% фінтехів говорять, що їм Bank as a Service допомагає масштабувати їх послуги на інші ринки. Тобто масштабованість — це те, заради чого будується, власне, цей ринок. Хотілося б трошки зупинитися на дистриб'юторах і чому їм вигідний Embedded Finance. Якщо ми говоримо про маленькі магазини, про онлайн-рітейлерів, про логістичні платформи, то Embedded Finance і його використання допомагає збільшити частоту покупок, допомагає збільшити конверсію. Тобто клієнт вже не йде шукати кредит десь на ринку, він його отримує саме тоді, коли йому це необхідно. Тобто прям у кошику, там, де він оформлює свою покупку.

[00:10:14] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Також Embedded Finance допомагає збільшити retention клієнтів і збільшити середній чек. І, як наслідок, все це впливає на підвищення профітабільності, прибутковості бізнесу. І нарешті, чого це вигідно кінцевому споживачу? Ну, по-перше, тому що це зручно, це швидко і це саме в той момент, коли йому це потрібно. Тобто можемо оплатити, не виходячи і не переходячи, прям там, де ми здійснюємо нашу покупку, можемо прям там отримати кредит, можемо отримати страхування в той момент, коли ми робимо бронювання або покупку, а також ми можемо отримати рекомендації, спираючись на попередній весь досвід, на попередню історію наших покупок.

[00:11:07] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Далі я би хотіла перейти до наступної секції і поговорити про відкритий банкінг і чому він, власне, акселерує і фасилітує розвиток Embedded Finance. Давайте уявимо два світи. Світ без open banking, де кожна взаємодія між банком та бізнесом відбувається через окрему інтеграцію, яка часто займає багато часу. Іноді буває дорого, іноді буває складно, а часто все разом. І дані, які може отримати бізнес в цьому випадку, вони достатньо обмежені. Відповідно, продуктовий набір, він також обмежений. Якщо ми говоримо про світ з open banking, тут в нас є інтеграція, яка відповідає певним стандартам. Тобто підключитися, отримати дані можна швидше, можна простіше і, відповідно, дешевше. Не треба кожного разу налаштовувати окрему інтеграцію.

[00:12:14] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** І перелік цих даних, він більш повний. Відповідно, це відкриває нам двері для того, щоб створювати більшу кількість продуктів в рамках наявних даних open banking. Ми тут говоримо вже про карткові платежі, рахунки. Ми говоримо про доступ до грошових потоків в реальному часі, аналітику по наших витратах, а також інвестиції і страхування. Якщо повернутися до Embedded Finance, в цілому можна розділити так, якщо дуже грубо, на п'ять основних напрямків послуг, які можуть надаватися в рамках Embedded Finance. Це платежі, це карткові операції, рахункові операції, кредитування, страхування і інвестиції, управління капіталом.

[00:13:02] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** І якщо говорити про open banking, він вже охоплює перші три блоки на цьому слайді. Із розвитком преміальних API в нас також будуть розвиватися страхування та інвестиційні послуги в рамках open banking та Embedded Finance. Трошки прикладів. Grab, про який сьогодні вже згадували, — це суперапка в Південно-Східній Азії, яка надає кредитування своїм водіям прямо в себе на платформі. Тобто зазвичай в цих водіїв, в них нема кредитної історії, їм дуже важко отримати якесь фінансування. І Grab, він бачить надходження, яке отримує кожен такий індивідуальний підприємець на цій платформі, і, спираючись на ці дані, використовуючи AI-моделі, будує скоринг і видає кредит для кожного такого підприємця.

[00:13:56] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Що позитивно? Те, що повернення цього кредиту, воно залежить від надходжень, які цей підприємець отримує на цю платформу. Тобто поганий тиждень не значить, що в нього зіпсується кредитна історія. Просто наступний тиждень він заплатить більше. Те саме Shopify. Схожа логіка. Якщо підприємець веде свою діяльність на Shopify, він може отримати фінансування на обіговий, обігові кошти прям на платформі в своєму кабінеті Shopify Його розмір кредитного ліміту буде залежати від того, який оборот проходить на платформі, а також погашення цього кредитування буде здійснюватися як відсоток від щоденних надходжень цього мерчанта на цій платформі.

[00:14:47] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** Як ми бачимо, вбудовані фінанси, вони вже зараз з'являються все частіше в нашому житті і з'являються саме там, де нам це необхідно, без необхідності йти, збирати пакет документів і отримувати якесь складне кредитування у відділенні банку. І що нас очікує з приходом штучного інтелекту? Загалом, розвиток штучного інтелекту, Internet of Things, open banking, воно зміщує embedded finance від додатків і платформ до речей, якими ми користуємося щодня. Перше, ну, такий досить цікавий приклад — це мобільність, да, і різні девайси. Ну, наприклад, коли ми будемо мати змогу заплатити за паркування, за проїзд по платній дорозі прям з інтерфейсу нашого авто без необхідності навіть прикладати картку або годинник, або телефон до платіжного терміналу. Друге — це соціальні медіа. Ну, наприклад, це перекази, не виходячи з додатку соцмереж. Це можуть бути оплата чайових прям в цих додатках. Також третій елемент — це платформи, які ми використовуємо для ведення нашого бізнесу. Коли в нас обмін валют, виплата зарплати, все це буде інтегровано, і воно вже дуже

[00:16:09] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** часто інтегровано в наші платформи, системи, якими користується бізнес. І четвертий блок, який вже не такий футуристичний, як би міг показатися, коли в нас з'являються ІІ-агенти і від нашого імені зді-здійснюють різні операції, да, спілкуються щодо наших фінансів, щодо інвестування, щодо кредитування, збирають всі необхідні документи, подають, і, власне, ми отримуємо нашу фінансову послугу. Перед тим, як завершити цей виступ, я би хотіла підкреслити одну таку думку, що embedded finance — це вже давно не про тренд для великих технологічних гігантів. Вже зараз ми бачимо, що малий та середній бізнес можуть отримувати вигоду від embedded finance. Використовуючи embedded finance, можна покращувати досвід ваших клієнтів, а також отримувати фінансування швидше та ефективніше.

[00:17:06] **Катерина Ананьєва · Mastercard:** І насправді останнє питання, яке я хочу, щоб кожен з вас подумав над ним: де зараз в вашому бізнес-процесі, в вашому бізнесі є мить, коли вам самим або вашим клієнтам буде необхідна або вже необхідна фінансова послуга? І, можливо, саме відповідь на це питання і буде точкою для вашого наступного зростання. Дякую.

[00:17:35] **Антон · не встановлено:** [оплески]